Zakat on land

Question:

Will zakat be obligatory upon purchase of land?

Answer:

بسم الله الرحمن الرحيم

If one purchases land for business purposes i.e makes firm intention to sell the land after purchase, upon that person zakat will be obligatory on that land. He will have to pay 2.5% of the current market value of the land at the time of his zakat due date.

However if one purchased area of land with mixed intention i.e. purpose might be to build a house or sell it, in that case zakat will not be made obligatory for him/her on that specific land.

There’s also no zakat on the land if one has purchased it without making a firm intention to sell it, even if later on decides to do so.

Allah knows best
Hussain ibn Imamuddin Syed
19 Ramadhan 1441 / 12 May 2020

في بدائع الصنائع: وأما صفة هذا النصاب فهي أن يكون معدا للتجارة وهو أن يمسكها للتجارة وذلك بنية التجارة مقارنة لعمل التجارة۔

و في الدر المختار: (أو نية التجارة) في العروض، إما صريحا ولا بد من مقارنتها لعقد التجارة۔
وشرط مقارنتها لعقد التجارة وهو كسب المال بالمال بعقد شراء أو إجارة أو استقراض. ولو نوى التجارة بعد العقد أو اشترى شيئا للقنية ناويا أنه إن وجد ربحا باعه لا زكاة عليه۔